The first quarter of 2023 presented more opportunities to connect with our customers in person, and in March, we hosted a half-day customer forum in Jacksonville. Attendees joined us from across the U.S. and Puerto Rico – it was a unique opportunity to have customers and partners representing the Puerto Rico and Alaska trades together. The program brought together leaders from the industry and included experts in government policy and economics to help our customers build a more complete picture of how recent and potential fluctuations in the economy, job market, and legislation impact the maritime industry. We wanted to share some brief highlights from the day with you.
President & CEO of TOTE Group Tim Nolan shared how as part of the Saltchuk family of companies, and with plans to focus on emerging markets like wind and vessel construction, TOTE Group is uniquely positioned in the markets we serve to add value long-term for our customers and partners.
TOTE Maritime Puerto Rico President Kevin Kendrick addressed multiple ongoing initiatives to drive more value for customers, with investments in technology and equipment to offer the most reliable and advanced fleet in the trade.
Kendrick also provided context around volume expectations for the trade and data that indicated international maritime freight rates on China/East Asia region to the West Coast continue to trend downward from their high last year. In contrast, rates from Northern Europe to the East Coast of the U.S. experienced increases in Q1 this year as shippers looked for alternatives to avoid the ongoing labor concerns and congestion of the West Coast.
As part of the program, three panel discussions with industry leaders covering trucking, ports and terminals, and economic and political impacts on American businesses brought lively discourse. While the topics included a wide range of business perspectives and how strategic partnerships continue to ensure business continuity to deliver for Puerto Rico, two key points related to operations challenges surfaced across multiple discussions.
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One Word: Inflation
Unsurprisingly, the record-high inflation over the last year was broadly felt across the supply chain. Nearly every panelist noted the major impacts of the sustained economic volatility on the cost of doing business. From rapid increases in fuel costs, scarcity of replacement parts, chassis shortages, and a 40% increase in equipment costs, operational and maintenance expenses continue to challenge organizations. Panelists shared their continued laser focus on managing increasing costs without service disruptions. During the Ports and Terminals panel, Christian Trinidad, Deputy Executive Director at Puerto Rico Ports Authority, referenced the increase in planned initiatives like road paving that in Puerto Rico’s climate is an annual necessity. PRPA is seeking $10 million in grant funding from MARAD to offset the costs of paving and other infrastructure improvements to enhance the safety and efficiency of operations at the port.
Labor & Retention
How we work, and the people doing the work changed during Covid. The way companies attract and retain talent is most likely changed forever; even in a mature industry like ours, it’s necessary to reevaluate existing practices and embrace new ways to hire and maintain a high-performing, engaged workforce. Ken Bazzell, Regional Vice President of Sales at Southeastern Freight Lines, noted that their company’s drivers are in the building daily. The SEFL team is mindful of fostering those in-person connections to support engagement and solicit feedback.
Bill Duggan, an industry veteran, and cold chain adviser, shared his vast knowledge and in-depth data on the global refrigerated market and warehousing, forecasted market growth in North America, and what impacts the dispersion of alliances (e.g., Maersk/MSC) will have on global shippers. Some key takeaways shared with attendees:
Many topics were covered across the day, during the planned agenda, and during breaks in the program. The event was developed to provide a platform for knowledge sharing, including data and market insights with business value. Based on feedback from attendees, we look forward to building on this year’s successful program in 2024. Please get in touch with us if you have questions or want to learn more about the forum.
Many thanks to those who joined us in Jacksonville and the esteemed featured speakers, moderators, and panelists for sharing their time and expertise with us all.
Jim Anderson, VP Safety & Risk Management, Florida Rock and Tank Lines, Inc.
Michael Austin, Vice President of National Accounts, TOTE Group
Luis Baco, Esq., SVP, Capitol Hill Consulting Group
Ken Bazzell, Regional VP of Sales, Southeastern Freight Lines
Robert M. Browne, President, Aqua Gulf
Graham Castillo Pagan, Estudios Tecnicos, Inc.
Chris Coakley, VP of Government Affairs, Saltchuk
Bill Duggan, Cold Chain Adviser, Eskesen Advisory
Evan Jenkins, Sr. Vice President of Government Affairs, U.S. Chamber of Commerce
Kevin Kendrick, President, TOTE Maritime Puerto Rico
Chris May, President, Puerto Rico Terminals
Tim Nolan, President & CEO, TOTE Group
Mike Noone, Chief Operating Officer, TOTE Group
Robert Peek, Chief Commercial Officer, JAXPORT
Christian Trinidad, Esq., Deputy Executive Director, Puerto Rico Ports Authority
Jim Wagstaff, VP of Operations, TOTE Maritime Puerto Rico
El primer trimestre de 2023 presentó más oportunidades para conectarse con nuestros clientes en persona y, en marzo, organizamos un foro de clientes de medio día en Jacksonville. Asistentes de U.S y Puerto Rico se unieron a nosotros. Fue una oportunidad única de tener clientes y socios que representan los comercios de Puerto Rico y Alaska. El programa reunió a líderes de la industria e incluyó expertos en política gubernamental y economía para ayudar a nuestros clientes a crear una imagen más completa de cómo las fluctuaciones recientes y potenciales en la economía, el mercado laboral y la legislación impactan en la industria marítima. Queríamos compartir con ustedes algunos breves momentos destacados del día.
El presidente y director ejecutivo de TOTE Group, Tim Nolan, compartió como parte de la familia de empresas Saltchuk, nuestros planes para centrarse en mercados emergentes como la construcción de embarcaciones con alta tecnologia, TOTE Group está posicionado de manera única en los mercados en los que servimos para agregar valor a largo plazo para nuestros clientes y socios.
El presidente de TOTE Maritime Puerto Rico, Kevin Kendrick, abordó múltiples iniciativas en curso para generar más valor para los clientes, con inversiones en tecnología y equipos para ofrecer la flota más confiable y avanzada en el comercio.
· TOTE Maritime Puerto Rico continúa con su compromiso de operar la flota más avanzada en el ramo. En 2022, ampliamos nuestro inventario de contenedores secos y refrigerados en 500 y agregaremos casi 1000 nuevos contenedores (tanto secos como refrigerados) más 100 nuevos grupos electrógenos a la flota en 2023.
· TOTE es la única transportista en el comercio que ofrece capacidades de seguimiento por GPS tanto en contenedores secos como refrigerados, lo que brinda otro nivel de seguridad y visibilidad de su carga.
· Se realizaron inversiones considerables durante el último año para aumentar la eficiencia en el terminal de San Juan, incluida la implementación del sistema Navis y un rediseño del terminal, lo que resultó en una reducción significativa del tiempo en el terminal para los camioneros.
Kendrick también proporcionó contexto sobre las expectativas de volumen para el comercio y los datos que indicaron que las tarifas de flete marítimo internacional en la región de China/Asia oriental a la costa oeste continúan con una tendencia a la baja desde su nivel más alto el año pasado. En contraste, las tarifas desde el norte de Europa hasta la costa este de los U.S. experimentaron aumentos en el primer trimestre de este año, ya que los transportistas buscaron alternativas para evitar las preocupaciones laborales y la congestión de la costa oeste.
Como parte del programa, tres paneles de discusión con líderes de la industria que cubrieron camiones, puertos y terminales, y los impactos económicos y políticos en las empresas estadounidenses generaron un discurso animado. Si bien, los temas incluyeron una amplia gama de perspectivas comerciales y cómo las asociaciones estratégicas continúan asegurando la continuidad comercial para Puerto Rico, dos puntos clave relacionados con los desafíos operativos surgieron en múltiples discusiones.
Como era de esperarse, la inflación récord durante el último año se sintió ampliamente en toda la cadena de suministro. Casi todos los panelistas señalaron los principales impactos de la volatilidad económica sostenida en el costo de hacer negocios. Desde los rápidos aumentos en los costos de combustible, la escasez de piezas de repuesto, la escasez de chasis y un aumento del 40 % en los costos de los equipos, los gastos operativos y de mantenimiento continúan desafiando a las organizaciones. Los panelistas compartieron su continuo enfoque en la gestión de costos crecientes sin interrupciones en el servicio. Durante el panel de Puertos y Terminales, Christian Trinidad, Director Ejecutivo Adjunto de la Autoridad de los Puertos de Puerto Rico, hizo referencia al aumento de iniciativas planificadas como la pavimentación de carreteras que en el clima de Puerto Rico es una necesidad anual. PRPA busca $10 millones en subvenciones de MARAD para compensar los costos de pavimentación y otras mejoras de infraestructura para mejorar la seguridad y la eficiencia de las operaciones en el puerto.
La forma en que trabajamos y las personas que hacen el trabajo cambiaron durante Covid. La forma en que las empresas atraen y retienen el talento probablemente cambie para siempre; Incluso en una industria madura como la nuestra, es necesario reevaluar las prácticas existentes y adoptar nuevas formas de contratar y mantener una fuerza laboral comprometida y de alto rendimiento. Ken Bazzell, vice presidente regional de ventas de Southeastern Freight Lines, señaló que los conductores de su empresa están en el edificio todos los días. El equipo de SEFL es consciente de fomentar esas conexiones en persona para apoyar el compromiso y solicitar comentarios.
Bill Duggan, un veterano de la industria y asesor de la cadena de frío, compartió su vasto conocimiento y datos detallados sobre el mercado refrigerado global y el almacenamiento, el crecimiento previsto del mercado en América del Norte y lo que afecta la dispersión de las alianzas (e.g., Maersk/MSC) tendrá en los cargadores globales. Algunas conclusiones clave compartidas con los asistentes:
· Si bien el crecimiento a largo plazo en el comercio de contenedores refrigerados es generalmente mayor que el de la carga seca, los volúmenes de contenedores refrigerados disminuyeron un 2 % en 2022 después de una década de crecimiento continuo. Aún así, Duggan advirtió que nose debe ser bajista ya que, históricamente, los comercios refrigerados son más resistentes a las recesiones económicas.
· Los transportistas dispuestos a invertir en flotas refrigeradas (contenedores, grupos electrógenos, enchufes, etc.) están mejor posicionados para satisfacer las crecientes demandas a corto plazo.
· El mercado de carga refrigerada debería mejorar marginalmente durante 2022 hacia finales de año.
Se cubrieron muchos temas a lo largo del día, durante la agenda planificada y durante los recesos del programa. El evento se desarrolló para proporcionar una plataforma para el intercambio de conocimientos, incluidos datos e información del mercado con valor empresarial. Según los comentarios de los asistentes, esperamos continuar con el exitoso programa de este año en 2024. Comuníquese con nosotros si tiene preguntas o desea obtener más información sobre el foro.
Muchas gracias a quienes se unieron a nosotros en Jacksonville y a los oradores, moderadores y panelistas destacados por compartir su tiempo y experiencia con todos nosotros.